CP : Résultats du 1er semestre 2015

[JacquesE]

COMMUNIQUE DE PRESSE (extrait)                                                           Paris, le 31 août 2015
 

RESULTATS DU 1er SEMESTRE 2015


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• Près de 17 millions d'abonnés (fixes et mobiles)
 
• Hausse de 7% du chiffre d'affaires Groupe à 2,2 milliards d'euros
 
• Mobile : 820 000 nouveaux abonnés, permettant au Groupe d'atteindre 16% de part de marché 3 ans seulement après le lancement
 
• Ebitda en hausse de 16% à 725 millions d'euros
 
• Intensification des déploiements du réseau mobile : plus de 800 nouveaux sites 3G et près de 1 900 nouveaux sites 4G
..........................................................................................................................................................................................................................


ÉLÉMENTS CLÉS DU 1ER SEMESTRE 2015
 ...
Les principaux éléments du 1er semestre 2015 pour le Groupe ont été les suivants :
* Fixe : 123 000 nouveaux abonnés recrutés (net de résiliation) dans le haut débit et très haut débit sur le premier semestre 2015, soit une part de marché des recrutements nets
de 36% ....
...
* Mobile : sur les six premiers mois de l'année, le Groupe a recruté 820 000 nouveaux abonnés (net de résiliation). Free consolide sa place de 1er recruteur pour le 14ème trimestre consécutif. Le Groupe bénéficie de l'enrichissement constant de ses offres mobiles (9 nouvelles destinations bénéficiant du roaming inclus dans le Forfait Free).
Cette excellente performance commerciale permet au Groupe de compter presque 11 millions d'abonnés mobiles et de disposer d'une part de marché de 16% au 30 juin 2015, au-delà de son objectif initial de part de marché à long terme, à peine plus de trois années après le lancement. Le chiffre d'affaires de l'activité mobile a progressé de plus de 18% sur le premier semestre 2015 pour atteindre 880 millions d'euros, porté par l'activité services (+23%) ;
 
* Intensification des déploiements des réseaux Très Haut Débit (THD) fixes et mobiles. Sur la période, le Groupe a intensifié ses efforts de déploiement de la fibre et accélère ses migrations d'abonnés vers les réseaux THD (VDSL2 et FTTH), grâce à sa politique d'investissement volontariste dans les réseaux de nouvelles générations. Le Groupe a également concentré ses efforts sur les investissements dans le THD mobile et compte ainsi au 30 juin 2015 2,4 millions d'utilisateurs 4G, avec une consommation moyenne par utilisateur et par mois de plus de 2,2Go ;

* Forte accélération de la rentabilité du Groupe. ...

* Une structure financière solide permettant au Groupe d'accélérer ses investissements dans les réseaux Très Haut Débit. ...


PRINCIPAUX INDICATEURS
 ...
                                                   30 juin 2015   30 juin 2014   30 juin 2013
Nombre total d'abonnés mobiles       10 925 000      9 095 000       6 795 000
Nombre total d'abonnés haut débit      5 991 000      5 735 000       5 518 000
 
Nombre total d'abonnés                    16 916 000    14 830 000     12 313 000
....


OBJECTIFS DU GROUPE

* Fixe :
  • Part de marché haut débit de 25% à long terme ;
  • Accélération des déploiements FTTH.
 
* Mobile :
  • Déploiement de plus de 1 500 sites en 2015 ;
  • Atteindre à fin 2015 environ 60% de couverture de la population en 4G ;
  • Atteindre à long terme une part de marché de 25%.
 
* Groupe :
  • Croissance de l'Ebitda Groupe supérieure à 10% en 2015 ;
  • Un niveau d'investissement similaire au 2ème semestre 2015 ;
  • Ambition d'atteindre une marge d'Ebitda pour le Groupe de plus de 40% d'ici la fin de la décennie.
....


COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

Chiffre d'affaires

. Revenus fixes
...
Les principales évolutions sur la période ont été les suivantes :

* Progression de la base d'abonnés haut débit de 123 000 nouveaux abonnés, soit une part de marché de près de 36% (Estimations de la société) des recrutements nets. Dans un contexte concurrentiel, le Groupe a réussi à accroitre sa part de marché avec
   (i) le lancement de la nouvelle Freebox mini 4K,
   (ii) une politique commerciale opportuniste via des offres promotionnelles,
   (iii) la forte notoriété de la marque Free,
   (iv) les efforts importants entrepris ces dernières années sur l'amélioration de la qualité du service abonnés, et
   (v) le dynamisme du Groupe en terme d'innovation. Au 30 juin 2015, le Groupe compte près
de 6 millions d'abonnés haut débit et très haut débit ;

* Baisse mécanique de l'ARPU Haut Débit à 34,50 euros. Cette baisse s'explique par la mise en place d'une politique commerciale opportuniste (offres promotionnelles) dans un contexte fortement concurrentiel. Cette performance est toutefois à contrebalancer avec le succès de la Freebox Révolution dont l'ARPU est supérieur à 38 euros (hors promotions).


. Revenus mobiles
 ...
Les principales évolutions sur le premier semestre 2015 ont été les suivantes :

* Une stratégie commerciale reposant sur l'enrichissement des offres et sur l'innovation. Au cours du premier semestre 2015, le Groupe a poursuivi (i) sa stratégie d'enrichissement des offres en élargissant le nombre de destinations bénéficiant du roaming inclus dans le forfait Free (Belgique, Canada, Croatie, Danemark, Estonie, Irlande, Lettonie, Lituanie, Suède), (ii) le déploiement de ses offres d'étalement de paiement et de location de terminaux lancées en décembre 2013. Même si ces nouvelles offres peuvent peser sur la rentabilité à court et moyen terme, elles permettent de maintenir une excellente dynamique commerciale en rendant le Forfait Free totalement unique ;

* Poursuite de la politique de distribution commerciale innovante avec le déploiement des bornes de souscription d'abonnements et de distribution de cartes SIM. A fin juin, le Groupe avait déjà déployé près de 1 600 bornes au sein de ses Free Centers et des réseaux de magasins partenaires « Maison de la Presse » et « Mag Presse » ;

* 16% de part de marché. ...

* Amélioration du mix d'abonnés dans les recrutements et confirmation des migrations des abonnés à l'offre à 2 euros/mois (0 euro/mois pour les abonnés Freebox) vers l'offre à 19,99 euros/mois (15,99 euros/mois pour les abonnés Freebox) sur le premier semestre 2015.


Ebitda
...

Les principales variations intervenues sur la période ont été les suivantes :
 
* Bénéfices d'une meilleure couverture mobile. L'extension de la couverture du réseau mobile du Groupe sur le second semestre 2014 et au cours du premier semestre 2015, a permis d'augmenter le volume de trafic acheminé en propre ;

* Hausse du niveau de marge sur le mobile, malgré l'extension des offres de roaming à
travers l'Europe ;

* Bonne tenue de l'Ebitda fixe. Le Groupe a maintenu un bon niveau de marge malgré le
contexte concurrentiel accru et les offres promotionnelles ;

* Poursuite de l'optimisation des réseaux fixes du Groupe (dégroupage, migration
achevée vers la technologie VDSL2 et déploiement du FTTH). Au cours du premier semestre 2015, le Groupe a maintenu ses efforts afin
    (i) d'étendre son réseau ADSL et porter son taux de dégroupage à 96,90% en ouvrant près de 900 NRA,
   (ii) d'achever le plan de migration de ses équipements de réseau vers la technologie VDSL2, et
   (iii) de poursuivre le déploiement de son réseau FTTH en propre et dans les zones de co-investissement avec l'opérateur historique.

* Taille critique atteinte avec 16% de part de marché sur l'activité mobile, permettant de bénéficier d'un effet d'échelle sur les autres coûts, mais aussi de profiter des avantages d'un opérateur intégré (fixe / mobile) sur la base de coûts fixes. La croissance de la base d'abonnés du Groupe sur la période a permis à ce dernier d'accroître l'effet vertueux de la croissance sur base de coûts fixes (publicité, coûts administratifs...).




+ de détails voir les sources.


sources :
 Résultats du 1er semestre 2015,  publiés le 31 août 2015 par liad.fr
    - Communiqué de presse
    - Rapport de gestion
    - Comptes consolidés
    - Rapport financier semestriel
    - Présentation des résultats

[JacquesE]

* Poursuite de l'optimisation des réseaux fixes (...., migration
achevée vers la technologie VDSL2 ..... Au cours du premier semestre 2015, le Groupe a maintenu ses efforts afin ... (ii) d'achever le plan de migration de ses équipements de réseau vers la technologie VDSL2

Je pressens de la contestation.

[corigan66]

Je pressens de la contestation.

C'est évident ! Comment peut-on écrire migration vers la technologie VDSL2 achevée ?

Que l'on nous dise plutôt le nombre de DSLAM pour lesquels la migration a été faite et le nombre de DSLAM restant à migrer.
Eventuellement le nombre de DSLAM pour lesquels la manip ne sera JAMAIS faite parce que non rentable ou n'impactant que quelques malheureux abonnés perdus au fond de l'hexagone.
 
L'information serait alors incontestable.

[JacquesE]

Peux tu afficher la version du firmware de ton DSLAM donné par ta box?

[corigan66]

BDCM a197

[JacquesE]

Il n'a pas le capacité VDSL, je vais essayé d'en savoir un peu plus.

[corigan66]

Merci

[JacquesE]

Rapport de Gestion du Ier semestre 2015  quelques extraits

1.1.3 Investissements et dotations aux amortissements
 (a) Haut Débit
 (i) Réseau de transmission et dégroupage de la boucle locale
   Avec plus de 80 000 km de fibres, le Groupe a déployé, en moins de 15 ans, un des plus importants réseaux IP français tant par son étendue que par le volume de trafic transporté. Le Groupe s'appuie sur cet important réseau pour relier les Nœuds de Raccordement Abonnés (NRA) et  permettre le dégroupage de la boucle locale. Depuis le début de l'année, le Groupe a poursuivi l'extension de sa couverture en ouvrant près de 900 nouveaux NRA, et dispose ainsi de près de 7 600 NRA dégroupés et d'une couverture de plus de 87% de la population au 30 juin 2015, faisant de Free le premier dégroupeur en France.
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1.1.3 Investissements et dotations aux amortissements
(a) Haut Débit
(i) Réseau de transmission et dégroupage de la boucle locale
Avec plus de 80 000 km de fibres, le Groupe a déployé, en moins de 15 ans, un des plus importants
réseaux IP français tant par son étendue que par le volume de trafic transporté. Le Groupe s'appuie
sur cet important réseau pour relier les Nœuds de Raccordement Abonnés (NRA) et permettre le
dégroupage de la boucle locale. Depuis le début de l'année, le Groupe a poursuivi l'extension de sa
couverture en ouvrant près de 900 nouveaux NRA, et dispose ainsi de près de 7 600 NRA dégroupés
et d'une couverture de plus de 87% de la population au 30 juin 2015, faisant de Free le premier
dégroupeur en France.
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1.1.3 Investissements et dotations aux amortissements
 (a) Haut Débit
 (i) Réseau de transmission et dégroupage de la boucle locale
 ...
 (ii) Coûts opérationnels et investissement par abonné
Les coûts opérationnels ainsi que les investissements entre l'Option 1 et l'Option 5 diffèrent de façon significative.
Les principaux coûts liés à l'Option 1 sont :
* la mise à disposition d'une box. Sur le premier semestre 2015, le coût de la Freebox varie  
 . de plusieurs dizaines d'euros pour la Freebox Crystal
 . jusqu'à 180 euros pour la Freebox mini 4K et
 . 290 euros pour la Freebox Révolution.
L'évolution de la parité euro/dollar a eu un impact négatif sur le coût des Freebox, les achats de composants se faisant principalement en dollar ;
* les frais d'accès au service de dégroupage (appelés également frais de câblage ou FAS)
facturés par l'opérateur historique, à hauteur de 56 euros par abonné pour le dégroupage total et de 66 euros par abonné pour le dégroupage partiel ;
* les frais de logistique et d'envoi des modems


1.1.3 Investissements et dotations aux amortissements
 (a) Haut Débit
 ...
 (b) Déploiement des réseaux Très Haut Débit
 (i) Migration du réseau fixe vers la technologie VDSL2
 Fidèle à son image d'innovateur, le Groupe s'est lancé dès le second semestre 2013 dans un vaste plan de migration de ses équipements de réseau (DSLAM Freebox) vers la technologie VDSL2.
 Au cours de l'exercice 2014 et du premier semestre 2015, le Groupe a intensifié ses efforts pour finaliser la migration afin de faire bénéficier un maximum d'abonnés d'une hausse de leurs débits.
Ainsi, au 30 juin 2015, le Groupe comptait près de 7 600 NRA équipés de la technologie VDSL2, ayant permis à plus de 20% des abonnés Freebox d'accroître leur débit.

 (ii) Déploiement d'un réseau « FTTH »
 Dans le cadre du plan de déploiement de son réseau de fibre optique (FTTH) jusqu'à l'abonné, le Groupe, à travers ses filiales Free, Free Infrastructure, IRE et Immobilière Iliad, est amené à réaliser de nouveaux investissements dans les infrastructures réseaux.
 ...
 Il convient de distinguer deux zones géographiques de déploiement soumises à deux processus de déploiement distincts :
   Dans les Zones Très Denses, au 30 juin 2015, le Groupe détenait 230 sites (NRO) représentant un potentiel de couverture d'environ 3,4 millions de prises. Au cours du premier semestre 2015, le Groupe a intensifié les raccordements verticaux et les migrations d'abonnés éligibles au sein de cette zone.
  En dehors des Zones Très Denses, en août 2012, le Groupe Iliad a été le premier opérateur à souscrire à l'offre d'Orange d'accès aux lignes FTTH déployées par l'opérateur historique en s'engageant à cofinancer certaines des agglomérations proposées. Cette offre permet à chaque opérateur d'acquérir et donc de cofinancer le déploiement à hauteur de la part de marché locale souhaitée. La mise en commun des moyens permet de déployer un réseau unique et mutualisé entre les répartiteurs optiques et les abonnés, et de desservir ainsi une population plus large. L'engagement de cofinancement du Groupe porte sur plus de 4,5 millions de logements en dehors des Zones Très Denses, qui seront déployés d'ici 2020. Le Groupe souhaite accompagner le cas échéant l'opérateur historique lors de futurs déploiements. Au 30 juin 2015, le Groupe disposait d'une couverture de 700 000 prises raccordables sur cette zone.
...
(c) Déploiement d'un réseau d'antennes mobiles
 Depuis l'obtention de la 4ème licence mobile 3G en janvier 2010, le Groupe déploie son réseau mobile.  ...
Malgré un contexte réglementaire plus contraignant pour les déploiements d'antennes mobiles (Loi
Abeille, loi ALUR), le Groupe a réussi à accélérer le déploiement de son réseau mobile, avec plus de 800 nouveaux sites déployés sur le premier semestre 2015, contre 604 sites sur la même période en 2014. Au 30 juin 2015, le nombre total de sites 3G en service était de près de 5 300, lui permettant de couvrir environ 80% de la population avec son propre réseau 3G.
 Parallèlement à ses déploiements et afin d'offrir la meilleure expérience abonné possible pour les
utilisateurs de données mobiles, le Groupe a très fortement intensifié la migration de ses sites vers la technologie 4G. Conçu dès l'origine avec les dernières technologies (tout IP,NGN), le réseau mobile du Groupe s'est caractérisé au premier semestre 2015 par un effort important de migration des sites vers la 4G. Ainsi, le Groupe a ouvert près de 1 900 nouveaux sites 4G au cours de la période (contre 587 sur le premier semestre 2014) et dispose de près de 4 000 sites 4G au 30 juin 2015 (contre 1 411 au 30 juin 2014), portant le taux de couverture de la population en 4G à plus de 50%.
...
Fort de l'avancée de ses déploiements et du maintien de son rythme dans les années à venir, le
Groupe confirme l'objectif (i) de focaliser les efforts de déploiement sur les zones denses avec plus de 1 500 nouveaux sites visés en 2015, afin de maximiser le volume de trafic en propre et (ii) d'accélérer la conversion des sites existants en 4G afin d'atteindre une couverture d'environ 60% de la population en fin d'année.
Le Groupe confirme également sa capacité à atteindre ses engagements de couverture :
  o Licence 3G : 90% de la population en 2018
  o Licence 4G : 25% de la population en octobre 2015, 60% de la population en octobre 2019 et 75% de la population en octobre 2023
...
(d) Déploiement du réseau de distribution : boutiques et bornes
 Au cours du 1er semestre de l'année 2015, le Groupe a fortement renforcé sa présence physique sur le territoire grâce :
* à l'ouverture de 5 nouvelles boutiques permettant ainsi au Groupe de disposer de 48 Free
Centers à fin juin 2015 ;
* au déploiement des premières bornes de souscription d'abonnements mobiles et de distribution automatique de cartes SIM. Pour cela, le Groupe s'appuie sur un partenariat avec le réseau de magasins « Maison de la Presse » et « Mag Presse ». Au 30 juin 2015, le Groupe avait déjà déployé près de 1 600 bornes sur l'ensemble du territoire, à travers ses Free Centers et son réseau de partenariat.
 
...

Poursuite de l'optimisation des réseaux fixes du Groupe (dégroupage, migration achevée vers la technologie VDSL2 et déploiement du FTTH). Au cours du premier semestre 2015, le Groupe a maintenu ses efforts afin (i) d'étendre son réseau ADSL et porter son taux de dégroupage à 96,90% en ouvrant près de 900 NRA, (ii) d'achever le plan de migration de ses équipements de réseau vers la technologie VDSL2, et (iii) de poursuivre le déploiement de son réseau FT

[corigan66]

Dans ce rapport au § 1.1.3 il est indiqué 7600 NRA équipés pour cette technologie touchant 20% des abonnés.
Je n'ai pas lu que le déploiement était terminé.
Encore un espoir ?

PS Sur le site d' Ariase mon NRA est indiqué comme étant équipé de la technologie VDSL2 chez Orange, chez SFR et chez FREE.
   L'état du DSLAM renvoyé sur la Box indique que le DSLAM  n'est pas compatible VDSL2, donc que la manip n'a pas été faite ?

[JacquesE]

Sur le site d' Ariase mon NRA est indiqué comme étant équipé de la technologie VDSL2 chez Orange, chez SFR et chez FREE.

Le NRA, mais le DSLAM?
Que signifie cette expression "équipé de la technologie VDSL2" ?

L'état du DSLAM renvoyé sur la Box indique que le DSLAM  n'est pas compatible VDSL2

Cette information est confirmée par la carte officielle des débits de Free sur ton DSLAM. Et tu n'est pas le seul si tu la regardes.

[JacquesE]

Tout est une question d'interprétation. La langue française est très riche pour décrire les situations à différents publics.

près de 7 600 NRA dégroupés ... 7600 NRA équipés pour cette technologie[VDSL]

Donc tous les NRA ont le VDSL.
 

7600 NRA équipés pour cette technologie touchant 20% des abonnés.

En conséquence, les 80% restant concerneraient les non-elligibles (les lignes trop longues ou trop bruitées pour le VDSL) et des raccordements ( ?? ) non VDSL.

Je n'ai pas lu que le déploiement était terminé.

Migration du réseau fixe vers la technologie VDSL2
plan de migration de ses équipements de réseau (DSLAM Freebox) vers la technologie VDSL2 ...
Au cours de l'exercice 2014 et du premier semestre 2015, le Groupe a intensifié ses efforts pour finaliser la migration afin de faire bénéficier un maximum d'abonnés d'une hausse de leurs débits.

Poursuite de l'optimisation des réseaux fixes du Groupe (... migration achevée vers la technologie VDSL2 ... .
Au cours du premier semestre 2015, le Groupe a maintenu ses efforts afin ... d'achever le plan de migration de ses équipements de réseau vers la technologie VDSL2

Le VDSL concerne
 . un maximum d'abonnés,
 . l'achèvement du plan de migration de ses [Free] équipements de réseau (vers la technologie VDSL2),
 . pas du raccordement de tous les abonnés éligibles.

Encore un espoir ?

Certainement.

Sur le site d' Ariase mon NRA est indiqué comme étant équipé de la technologie VDSL2 chez Orange, chez SFR et chez FREE.

Il se pourrait bien que Ariase utilise la même définition que Free. Équipé oui, mais pas disponible au client final.

[SAS]

Il semblerait qu'Orange bascule ses abonnés en VDSL2 de manière automatique dès lors qu'ils sont équipés d'une Livebox nouvelle version noire.

Vérifié chez une abonnée du village qui a la box noire. Elle est passée, sans rien demander, en VDSL2 avec +/- 82MBps en down et plus de 12 en up.

Je vais vérifier chez d'autres.

Pour les abonnés Free non dégroupés, donc passant par les DSLAM Orange, pas de VDSL2 puisque la V5 et/ou la Crystal ne sont pas VDSL2. Comme ils ne peuvent pas avoir la 4K ni la Révolution... pas de MED pour eux.

[JacquesE]

Tu as un amour immodéré pour l'agrume ; soit ;  mais, ce n'est pas le sujet de cette discussion.

Ouvres-en une autre dédiée à Orange si tu le souhaites.

Pour les abonnés Free non dégroupés, donc passant par les DSLAM Orange, pas de VDSL2

Je pense
- qu'Orange s'y opposerait,
- que Free ne voudrait pas supporter le coût relatif à la consommation des éventuels abonnés VDSL.

[JacquesE]

je vais essayer d'en savoir un peu plus.

Réponse

Le déploiement matériel sur le DSLAM (VDSL2) n'entraine pas nécessairement l'ouverture technique pour l'abonné.
D'autres interventions sont requises avant d'offrir le service VDSL (upgrad du POP au backbone notamment) et améliorer l'expérience des Freenautes en termes de débit VDSL.

@corigan66

Les DSLAM auraient la capacité VDSL, mais tous les éléments de la chaîne ne seraient pas à niveau pour délivrer le flux VDSL.

La partie physique des DSLAM semble terminée ; espérons que la mise jour logicielle moins  contraignante suive.  

Toutefois, l'upgrad du POP au backbone, le dimensionnement de la ligne de collecte entre le POP et de DSLAM sont des points critiques incontournables.

Aucun calendrier, ni date objective ne semblent disponible.

[corigan66]

Merci pour cette recherche et ces éléments qui complètent les informations données par le rapport ci-dessus.

Maintenant "(upgrad du POP au backbone notamment" voilà une phrase pour les initiés.
Je suppose qu'il s'agit d'une mise à jour (logicielle et/ou matérielle) du raccordement du DSLAM avec un point situé bien en amont ?
J'arrête là mes suppositions car c'est un domaine hors de mes compétences.
Je crois comprendre que cet "upgrad" est une phase délicate du processus de mise en oeuvre du VDSL2.

Donc, laissons faire les techniciens et les spécialistes en espérant que leurs efforts aboutissent, afin que le 20% d'abonnés bénéficiant de la technologie VDSL2 devienne un pourcentage nettement plus élevé.

[JacquesE]

upgrad

J'ai considéré qu'il s'agissait d'upgrad de firmware ; mais, ce n'est pas fondamental.

POP au backbone

est le point de présence, le point qui fait la liaison en fibre optique entre les backbones (réseaux dorsaux des différents FAI hors Orange) et la collecte régionale (vers les DSLAM des NRA).
Les équipements physiques appartiennent à un FAI qui gère tous les FAI raccordés.
Il faut donc des tuyaux suffisamment dimensionnés pour un aiguillage efficient.
S'il n'y a pas suffisamment de fibre, la pénurie au niveau des FAI va être un goulot d'étranglement qu'il va falloir gérer.
 

cet "upgrad" est une phase délicate du processus de mise en oeuvre du VDSL2.

A mon avis ce n'est upgrad lui même, mais la capacité en fibre de Free à écouler le trafic des abonnés (xDSL & mobile) au backbone.

20% d'abonnés bénéficiant de la technologie VDSL2

J'aimerai bien savoir à quoi correspond précisement ce %.

Un article intéressant de l'ARCEP, sur un différent entre Free / Orange, est amené à traiter de l'acheminement du trafic à travers de l'offre de collecte, dite "LFO" (Liaison en Fibre Optique) d'Orange.